Det er ingen tvil om at det er tøffere tider for daytrading nå enn det har vært de siste fire årene. Årsakene til det er ganske enkelt at volatiliteten er fallende og atskillig mindre enn tidligere. Tradere som tidligere tjente høye sekssifrede beløp (i dollar), tjener nå bare brøkdelen av dette.

En årsak til dette er at motoren i aksjemarkedet, S&P 500 futures i Chicago, ikke beveger seg like mye intradag som den har gjort de siste årene. En annen årsak er at det er mye mindre "dumme penger" i markedet enn det var i perioden 1998 til 2001. Typisk i en "boble" er det store kurssvingninger som den proffe kan utnytte. Dette gjelder særlig å kjøpe på selgerkurs og selge på selgerkurs. Den siste årsaken er overgangen fra fraksjoner til desimaler. Tidligere var et spread 100 6/8 - 100 7/8. Dette er et spread på 12,5 cents. Nå er typisk spreadet mye mindre (i cents) og følgelig kursfluktuasjonene mindre. 

En indikator som kalles VIX illustrerer at volatiliteten er lav (VIX måler den implisitte volatiliteten i et utvalg opsjoner):

Dette ukentlige chartet på VIX viser at volatiliteten er omtrent på det laveste nivået siden 1996. Likevel måler ikke chartet det viktigste: Nemlig at volatiliteten intradag er fallende.

Men selvfølgelig, for den som er disiplinert er det muligheter. Men mulighetene er mindre og færre, slik at at forventningene må nedjusteres.