Kapitalskatt

Av Oddmund Grøtte, skrevet 11. juni 2004. Copyright Oddmund Grøtte, 2004. 

(Denne artikkelen oppdateres med jevne mellomrom ettersom min research går videre. 31.10.2004: Min foreløpige jakt er avsluttet.....jeg flyttet 3 kilometer innen Oslo.....av personlige årsaker valgte jeg å bli i Norge.)

Å tjene til livets brød gjennom trading og aksjespekulasjon gir mange fordeler (og noen få ulemper). En av de virkelig store fordelene er at det er en meget mobil jobb. Du trenger bare PC og et (lyst) hode. Du kan etablere deg hvor du vil i verden. Undertegnede har brukt en del tid de siste måneder på å finne en plass der jeg kunne tenke meg å bo (planlagt flytting til høsten). Det er jo bare å bringe med seg hodet, laptopen og skjermene.

For meg er det fire faktorer som er avgjørende:

Tilsynelatende er alle disse punktene enkle å oppnå. Norge ligger langt nord og har følgelig kaldt klima, vi har en av de høyeste levekostnadene og en av de høyeste skattesatsene. 95% av verdens land vil jo da være aktuelle. Det trodde jeg, men etter grundig research har jeg kommet til at Norge har et forholdsvis gunstig skatteklima på kapitalinntekter, med unntak av formueskatten.

Jeg har tenkt å flytte på meg og nedenfor finner du hva jeg har funnet ut så langt (dog er dette høyst uoffisielt, jeg er ingen skatteekspert):

NORGE

Det er viktig å være klar over at skatteloven ble endret fra 1. januar 2004. De som har bodd ti år i riket før de flytter utenlands, er skattepliktig til Norge de tre årene etter utflytting uansett om de "emigrerer". Altså kan du ikke hevde at du har emigrert. Skattemessig emigrert anses du først i 2008 om du flytter i løpet av 2004. I tillegg er det strenge kriterier for å anses emigrert: du må maks tilbringe 61 dager i Norge hvert av årene og ikke ha noe som knytter deg til Norge, så som å disponere bolig (feriehus ikke medregnet), barn, kone, forlovede etc. Ligningskontoret vil evaluere dette i hvert tilfelle. Dette betyr følgende: flytter du til et skatteparadis, hjelper det fint lite de fire første årene. Du må likevel skatte til Norge, men du får fradrag for det du eventuelt betaler i skatt til det landet der du bor. Dog er det heldigvis annerledes i de land Norge har skatteavtale med (og det er cirka 70 land). Da er det skatteavtalen som regulerer hvor du skal anses bosatt og betale skatt. Er du etter den interne skatteretten skattepliktig til begge landene, om du for eksempel er bosatt i UK og er skattepliktig dit etter deres internrett, sier skatteavtalen at du skal anses bosatt der du disponerer bolig. Hver skatteavtale har denne "klausulen", og eventuelt andre kritereier om det ikke kan bringes på det rene hvor du er bosatt. Det er altså skatteavtalen som regulerer hvor du skal skatte. Selvom du anses bosatt i UK etter skatteavtalen, må du likevel levere selvangivelse til Norge (men du slipper skatt). Men husk at det er bare skatt til stat og kommne som reguleres av skatteavtalen. Trygdeavgiften holdes utenfor, og det er Folketrygdkontoret for utenlandssaker som tar seg av dette.

Og så litt om kapitalbeskatningen i Norge:

Kapitalbeskatningen i Norge er slettes ikke så verst. Vi har en flat sats på 28%, uansett om dette er levebrød eller ei. Ulempen er at dette ikke gir deg noen trygdepoeng, og du må derfor legge til side penger for dette selv. Innen OECD har vi den laveste beskatningen av dividende fordi utbytte er skattefritt, såvidt meg bekjent det eneste landet i OECD som har denne ordningen (delvis med unntak av Belgia, Latvia (ikke OECD-land) og Østerrike). For ordens skyld kan det nevnes at det er "kapitalistiske" USA som har den nest høyeste beskatningen av dividende, opp mot 70%. I og med at USA bare beskatter penger som tas inn til USA, medfører dette at enorme beløp holdes utenfor den amerikanske jurisdiksjon. Som kjent har Høyre og regjeringen foreslått at det skal gjeninnføres dobbeltbesaning på utbytte fra 2006, slik at Norge vil falle betydelig på denne rankingen. Sammenlignet med OECD-land kommer Norge rimelig bra ut, men så er jo også OECD-land kjent for høyt skattenivå. Arbeidsinntekter beskattes høyere fordi den ikke er mobil, slik som kapitalinntekter er.

Det er kun en ting som er dårlig med Norge: formueskatten. Avhengig av din inntekt kan formueskatten øke skatten på kapital svært mye. Har du 10 millioner i formue, betaler du omtrent 100 000 kroner i formueskatt (cirka 1,1%). Hvis du et år klarer 10% avkastning på egenkapitalen, gir dette 1 million kroner i inntekt, men også 280 000 kroner i kapitalskatt. Men samlet skatt blir 380 000 kroner, altså en total kapitalskatt på 38%. Dette er forholdsvis høyt. Formueskatten er for eksempel ene og alene årsaken til at Petter Olsen ikke bor i Norge (i London).

Estland (skatteavtale med Norge)

Inntektsbeskatningen i Estland har en "flat" skatt på 26%. Jeg har flat i anførselstegn fordi det er flere inntekter som holdes utenfor dette. Det er vedtatt at skattesatsen skal senkes til 20% fra 2007, men som kjent er det stort press fra EU om at satsene ikke skal senkes. Det er ennå noe uklart om skattesatsen faktisk blir satt ned. Estland var forøvrig det første landet i Europa som innførte flat skatt.

Det bør nevnes at det er en meget høy sosial skatt i Estland: 33%. Dette er det arbeidsgiver betaler på lønnen, slik at arbeidstager slipper unna med 26%. Dog er du næringsdrivende i Estland må du betale begge skatter selv, altså formidable 59%. Hvis du lever av å trade aksjer har jeg forstått det slik at du slipper å betale den sosiale skatten, men bare 26%.

Årsaken til at Estland ofte omtales som et "skatteparadis", er at det ikke er skatt overhodet på inntekter i aksjeselskaper der pengene reinvesteres. Så lenge pengene forblir i selskapet er det null skatt. Beskatningen skjer først når det utbetales utbytte. Utbyttet beskattes med en sats på 26/74, altså 35%. Dette skal etter planen reduseres til 20/80 i takt med den personlige beskatningen.

Det er ingen formueskatt i Estland.  

Språket er et kapittel for seg og er ikke ulikt finsk. I de bedre strøkene av Tallin kan du få meget flotte hus for priser langt unna det du betaler i Norge. Dog er klimaet noe kaldere enn i Oslo om sommeren og i tillegg mer vind. Likevel er det fantastiske bademuligheter langs flotte sandstrender i det meste av Estland. Jeg besøkte Estland i mai 2004, men jeg tviler på at jeg bosetter meg i dette landet.

Tallinn er en meget flott by med arkitektur/bebyggelse på flere hundre år i gamlebyen. Boligstandarden er meget bra da det er bygd mye nytt det siste tiåret. Et av de bedre strøkene er Pirita på østsiden av byen. En enebolig på 200 kvadratmeter og ett mål tomt får du kjøpt for cirka 1,5 millioner kroner (og da er standarden stort sett høyere enn i Norge). En toroms på 75 kvadrat ligger rundt 500 000 - 800 000 kroner. Prisnivået er generelt meget lavt.

Latvia (skatteavtale med Norge)

Latvia har en flat sats på 25% for alle typer inntekt. Men også her er det en sosial skatt på 31,25% som arbeidsgiver og selvstendig næringsdrivende betaler. Kapitalinntekt holdes utenfor sosiale skatter her også, noe jeg har fått bekreftet fra skattemyndighetene.

Aksjeselskskaper har en skattesats på 15% og utbytte er skattefritt for "residents" i Latvia så lenge ASet har betalt skatt av overskuddet i Latvia. Oppretter du et AS slipper du altså unna med 15% skatt på inntekten. Det er ingen formueskatt og heller ikke skatt på renteinntekter. Skattemessig synes Latvia å være bedre enn Estland. 

Uruguay (ingen skattevtale med Norge)

Uruguay har ingen inntektsskatt (på lik linje med Paraguay). Sosiale skatter kommer i tillegg, men som kapitalinntekt slipper du dette. De har også en annen fordel: all inntekt med kilde fra utlandet er unntatt fra beskatning for aksjeselskaper.

Derimot har landet en meget høy formueskatt. Den er på inntil 3% på formue over 80 000 USD. Men Uruguay beskatter bare formue i Uruguay, ikke hva som er utenfor landets grenser.

Det er forholdsvis høy levestandard i Uruguay og et levesett temmelig likt sør Europa, hvor de fleste stammer fra, det er omtrent bare hvite i Uruguay. Det er behagelig klima med lange varme somre og milde vintre med temperaturer rundt 8-15 grader (middelhavsklima). For en mobil trader høres dette ut som et flott sted å leve. Spansk er også relativt lett språk å lære.

Kroatia (skatteavtale med Norge)

Kroatia har en av de flotteste kystlinjene i Europa. Dubrovnik og Split er perler langs denne kystlinjen. Hvem kan ikke tenke seg å bo der (i hvert fall om sommeren)?

Skatt på arbeidsinntekt i Kroatia er meget høy. Men har du andre typer inntekter kan du komme meget godt ut. Følgende inntekter er skattefrie i Kroatia:

Altså: For en spekulant er det gode betingelser. Hvis du har inntekt fra kjøp og salg av aksjer som din eneste inntekt, vil du nok få problemer med å kreve null skatt. Men dette kan løses ved å opprette et offshore selskap som tradingen gjennomføres fra, og så ta ut overskuddet gjennom utbytte.

Kroatia har en annen fordel: Det er relativt lett å få oppholdstillatelse, og du blir regnet som tax resident så lenge du disponerer fast bolig der og har til hensikt å ha fast bolig (ikke ferieeiendom, vel og merke). Følgelig kan kravet om 182 dagers opphold fravikes noe.

Brasil (skatteavtale med Norge)

Brasil har godt klima, det er billig og forholdsvis lav skatt på kapitalinntekter (15%). Leilighet på 70-100 kvadrat i for eksempel Rio kan kjøpes på Copacabana og Ipanema for under 1 million kroner. Flytter du til et mindre sted kan du få enebolig på 200 kvadratmeter og strandeiendom med svømmebasseng for 1,5 millioner kroner. Kort fortalt, sammenlignet med Norge kan du leve som en konge. Dog synes jeg det er litt for langt unna Norge.

Italia (skatteavtale med Norge)

Etter mye research har jeg kommet frem til at Italia er mitt beste alternativ. Varme og lange somrer, gode muligheter for ski om vinteren, et språk jeg kan tenke meg å lære og gunstig beskatning på kapitalinntekt. 

Italia har beskjedne 12,5% på kapitalinntekt, men det er foreslått at dette skal økes til 15% om noen år. Italia er et av landene som har kjempet mest imot skatteharmoniseringen i EU. Italia er vel også et av de landene i EU som har den største "svarte" økonomien, for eksempel Sicilia trenger vel ikke større omtale. Jeg har forstått det slik at min skattesats også blir 12,5% selv om jeg lever av tradingen. Dog er dette noe jeg har tenkt å verifisere med en lokal skatteadvokat etter at jeg er kommet dit. Uansett blir jeg ikke skattepliktig til Italia før etter 182 dager.

Generelle levekostnader er omtrent 30-40% lavere enn i Norge. Sør for Roma enda lavere.